注冊會計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》重點(diǎn)講義：財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟和方法

第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)預(yù)測

第三節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟和方法

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財(cái)務(wù)預(yù)測的含義和基本步驟

狹義的財(cái)務(wù)預(yù)測僅指估計(jì)企業(yè)未來的融資需求

廣義的財(cái)務(wù)預(yù)測包括編制全部的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。

基本步驟(4)：

①預(yù)測銷售

②估計(jì)經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債、

③估計(jì)費(fèi)用和留存收益

④估計(jì)所需融資。

二、財(cái)務(wù)預(yù)測的方法

(一)銷售百分比法

1.基本原理

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)項(xiàng)目與營業(yè)收入之間的依存關(guān)系預(yù)測資金需要量。

2.假設(shè)前提

假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債與營業(yè)收入之保持穩(wěn)定的百分比。

可以使用通用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字估計(jì)，也可以使用經(jīng)過調(diào)整的管理用報(bào)表數(shù)據(jù)預(yù)測，通常假設(shè)各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負(fù)債與銷售額保持穩(wěn)定的百分比關(guān)系，即凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變。

3.融資順序

①動用現(xiàn)存的金融資產(chǎn); ②增加留存收益; ③增加金融負(fù)債; ④增加股本。

4.總額法

預(yù)計(jì)需要外部融資額=融資總需求-可動用的金融資產(chǎn)-留存收益增加

5.增加額法

預(yù)計(jì)需要外部融資額=增加的經(jīng)營資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負(fù)債-可動用的金融資產(chǎn)-留存收益增加

=增加的營業(yè)收入×(經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負(fù)債銷售百分比)-可動用的金融資產(chǎn)-留存收益增加

留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃營業(yè)凈利率×(1-股利支付率)

6.缺點(diǎn)

簡單粗略、假定穩(wěn)定的百分比可能與事實(shí)不符、計(jì)劃營業(yè)凈利率涵蓋借款利息的增加不盡合理

(二)回歸分析法(線性函數(shù)分析)

(三)計(jì)算機(jī)預(yù)測

(1)使用“電子表軟件”;

(2)使用交互式財(cái)務(wù)規(guī)劃模型;

(3)使用綜合數(shù)據(jù)庫財(cái)務(wù)計(jì)劃系統(tǒng)。