2013年高級(jí)會(huì)計(jì)師《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》真題及答案：案例六

案例分析題六(本題10分)

甲公司為一家境內(nèi)國(guó)有控股大型油脂生產(chǎn)企業(yè)，原材料豆粕主要依賴(lài)進(jìn)口，產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售。為防范購(gòu)入豆粕成本的匯率風(fēng)險(xiǎn)，甲公司董事會(huì)決定嘗試開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。

(1)2012年11月15日，甲公司組織有關(guān)人員進(jìn)行專(zhuān)題研究，主要觀點(diǎn)如下：

①開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，有利于公司防范風(fēng)險(xiǎn)、參與市場(chǎng)資源配置、提升競(jìng)爭(zhēng)力。公司作為大型企業(yè)，應(yīng)建立套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及應(yīng)急預(yù)案，確保套期保值業(yè)務(wù)零風(fēng)險(xiǎn)。

②公司應(yīng)專(zhuān)門(mén)成立套期保值業(yè)務(wù)工作小組。該工作小組內(nèi)分設(shè)交易員、檔案管理員、會(huì)計(jì)核算員、資金調(diào)撥員和風(fēng)險(xiǎn)管理員等崗位，各崗位由專(zhuān)人負(fù)責(zé)。

③前臺(tái)交易員應(yīng)緊盯世界主要外匯市場(chǎng)的匯率波動(dòng)情況。鑒于外匯市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，為避免貽誤商機(jī)，前臺(tái)交易員可即時(shí)操作，但事后須及時(shí)補(bǔ)辦報(bào)批手續(xù)。

④公司從事匯率套期保值業(yè)務(wù)，以防范匯率風(fēng)險(xiǎn)為主要目的，以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托;在有利于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益且不影響公司正常經(jīng)營(yíng)時(shí)，可以利用銀行信貸資金從事套期保值。

(2)根據(jù)公司決議，甲公司開(kāi)展了如下套期保值業(yè)務(wù)：

2012年12月1日，甲公司與境外A公司簽訂合同，約定于2013年2月28日以每噸500美元的價(jià)值購(gòu)入10 000噸豆粕。當(dāng)日，甲公司與B金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)買(mǎi)入3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，合同金額5 000 000美元，約定匯率為1美元=6.28元人民幣;該日即期匯率為1美元=6.25元人民幣。2013年2月28日，甲公司以?xún)纛~方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入豆粕。此外，2012年12月31日，1個(gè)月美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.29元人民幣，2個(gè)月美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.30元人民幣，人民幣的市場(chǎng)利率為5.4%;2013年2月28日，美元對(duì)人民幣即期匯率為1美元=6.35元人民幣。

假定該套期保值業(yè)務(wù)符合套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件。甲公司在討論對(duì)該套期保值業(yè)務(wù)具體如何運(yùn)用套期會(huì)計(jì)處理時(shí)，有如下三種觀點(diǎn)：

①將該套期保值業(yè)務(wù)劃分為公允價(jià)值套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

②將該套期保值業(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)金流量套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

③將該套期保值業(yè)務(wù)劃分為境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)資料(1)，逐項(xiàng)判斷甲公司①至④項(xiàng)觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。

2.根據(jù)資料(2)，分別判斷甲公司對(duì)該套期保值業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的三種觀點(diǎn)是否正確;對(duì)不正確的，分別說(shuō)明理由。

3. 根據(jù)資料(2)，分別計(jì)算該套期保值業(yè)務(wù)中遠(yuǎn)期外匯合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允價(jià)值。

【分析與解釋】

1.觀點(diǎn)①存在不當(dāng)之處。(0.5分)

不當(dāng)之處：確保套期保值業(yè)務(wù)零風(fēng)險(xiǎn)。(0.5分)

理由：套期保值的主要作用在于有效防范風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法確保零風(fēng)險(xiǎn)。(0.5分)

觀點(diǎn)②無(wú)不當(dāng)之處。(0.5分)

觀點(diǎn)③存在不當(dāng)之處。(0.5分)

不當(dāng)之處：前臺(tái)交易員可及時(shí)操作、事后補(bǔ)辦報(bào)批手續(xù)。(0.5分)

理由：套期保值業(yè)務(wù)在具體操作前應(yīng)當(dāng)履行必要的報(bào)批手續(xù)。(0.5分)

觀點(diǎn)④存在不當(dāng)之處。(0.5分)

不當(dāng)之處：公司利用銀行信貸資金從事套期保值。(0.5分)

理由：公司開(kāi)展套期保值須具有與外匯套期保值保證金相匹配的自有資金。(0.5分)

或：公司不得利用銀行信貸資金從事套期保值。 (0.5分)

2.觀點(diǎn)①的處理不正確。(0.5分)

理由：該套期保值業(yè)務(wù)如劃分為公允價(jià)值套期，應(yīng)將遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。(1分)

觀點(diǎn)②的處理正確。(0.5分)

觀點(diǎn)③的處理不正確。(0.5分)

理由：對(duì)外匯確定承諾的套期不能劃分為境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。(1分)

3.2012年12月1日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=0(元人民幣)(0.5分)

2012年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=(6.3-6.28)×5 000 000/(1+5.4%×2/12)=99 108.03(元人民幣)

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