募集與設(shè)立概述

一、基金的募集

1.股權(quán)投資基金的募集指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。對(duì)于股權(quán)投資基金，資金的募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始，也是必要前提。

2.從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。

(1)自行募集：由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集。

(2)委托募集：基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集。

二、基金的設(shè)立

1.股權(quán)投資基金的設(shè)立股權(quán)投資基金需要具備—定的組織形式,設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。

2.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分分為公司型、合伙型以及信托(契約)型，影響組織形式選擇的因素，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。

3.對(duì)于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求：

(1)公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在工商管理部門完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的流程。

(2)信托(契約)型基金不是企業(yè)實(shí)體，無須辦理工商注冊(cè)登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。

4.股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案。

5.基金募集和設(shè)立的區(qū)別基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮募集渠道、募集對(duì)象、募集過程合規(guī)性等問題;而基金設(shè)立是基金管理人設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題。

例題：

下列關(guān)于基金申購的說法，錯(cuò)誤的是(　　)。

A.基金申購就是投資者在開放式基金募集期間申請(qǐng)購買基金

B.投資者申購以申購日(T日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購份額

C.基金申購采取“份額申購”原則

D.投資者在申購基金時(shí)繳納申購費(fèi)用稱為前端收費(fèi)

E.投資者在贖回基金時(shí)繳納申購費(fèi)用稱為后端收費(fèi)

答案：A、C