投資風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，可能出現(xiàn)的各種不確定性因素，是投資主體為實(shí)現(xiàn)其投資目的而對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔(dān)的危險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是投資主體決定是否投資所進(jìn)行預(yù)測(cè)分析的最主要內(nèi)容。

二、投資風(fēng)險(xiǎn)的的分類

投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、能力風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和事件風(fēng)險(xiǎn)。

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)變動(dòng)或價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資資產(chǎn)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最常見(jiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)之一，影響因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)周期、政策變化、市場(chǎng)供求關(guān)系等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略包括分散投資、靈活調(diào)整投資組合、設(shè)置止損點(diǎn)等。

2、能力風(fēng)險(xiǎn)

能力風(fēng)險(xiǎn)是指資本社會(huì)及經(jīng)濟(jì)繁榮的社會(huì)，通貨膨脹顯著，金錢購(gòu)買商品或業(yè)務(wù)都會(huì)漸漸降低。人們將現(xiàn)金存入銀行收取利息，就會(huì)擔(dān)心物價(jià)上升，貨幣貶值。因?yàn)橛写朔N風(fēng)險(xiǎn)，所以人們要投資股票，地產(chǎn)或其它投資方針，以保持手上貨幣的購(gòu)買力。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)購(gòu)入一種股票，該公司業(yè)績(jī)欠佳，派息減少，股價(jià)下跌，這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橛写孙L(fēng)險(xiǎn)，有些人將資金存入銀行，收取利息減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、利率風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)買入債券，其價(jià)格受銀行存款利息影響。當(dāng)銀行存款利息上升，投資者就會(huì)將資金存入銀行，債券價(jià)格也會(huì)下跌。這種因利率水平改變，而遭受損失的，稱為利率風(fēng)險(xiǎn)。

5、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)買入的股票，未能在合理價(jià)下賣出，不能收回資金，就是一種變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。投資目標(biāo)要能隨時(shí)在合理價(jià)下收回資金，這是變現(xiàn)性強(qiáng)的股票。

6、事件風(fēng)險(xiǎn)

事件風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政及大市完全無(wú)關(guān)的，但事件發(fā)生后，對(duì)該股價(jià)有沉重打擊。這種事件風(fēng)險(xiǎn)通常都是突然其來(lái)的。

資風(fēng)險(xiǎn)是投資過(guò)程中必須面對(duì)的挑戰(zhàn)，投資者應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)各種投資風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以保障投資安全和獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。