下面主要為大家分享的是2023年2月25日基金從業(yè)《證券投資基金》真題及答案，考試結(jié)束后為大家整理了部分真題內(nèi)容，本文為簡版真題，完整版及真題解析，請點擊上方“立即下載”處查看PDF版。

一、單選題（下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。）

1.張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

I.選擇年初以來收益率高的

II.選擇基金經(jīng)理從業(yè)年限長的

Ⅲ.選擇風(fēng)險調(diào)整后超額收益高的

IV想清楚自己的投資目標(biāo)

A.II、IV

B.Ⅲ、IV

C.II、Ⅲ

D.I、II、IV

參考答案：B

2.關(guān)于財務(wù)報表，以下表述正確的是（）。

I.資產(chǎn)負債表記載的信息為時點數(shù)，通常為會計季末、半年末或年末

II.分析資產(chǎn)負債表可以了解企業(yè)資產(chǎn)要素、償債能力、資本結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)等信息

Ⅲ.資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系一般情況下都成立，但在所有者權(quán)益為負時除外

IV.資產(chǎn)負債表與利潤表及現(xiàn)金流量表從不同角度記錄反映企業(yè)的經(jīng)營情況，相互之間關(guān)系不大

A.I、II

B.I、II、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、II、IV

參考答案：A

3.關(guān)于交易成本，以下說法錯誤的是（）。

A.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費、交易所規(guī)費三部分

B.隱性成本包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等

C.證券交易過程中的經(jīng)手費、監(jiān)管費、印花稅等是顯性成本

D.沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計量

參考答案：D

4.關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下表述中正確的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動強調(diào)根據(jù)市場的變化調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置需要在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整的比例基礎(chǔ)上進行

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離幅度不受限制

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定后，通常可以在短時間內(nèi)調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例

參考答案：A

5.關(guān)于最大回撤，表述錯誤的是（）

A.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關(guān)

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風(fēng)險的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

參考答案：A

6.某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債權(quán)資本和30萬元的權(quán)益資本，則股東A投票權(quán)比例通常為（）

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

參考答案：A

7.交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)，這會產(chǎn)生（）。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.投資風(fēng)險

參考答案：A

8.關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下表述正確的是（）。

I.可以提高業(yè)績報告的透明度

II.讓不同投資管理機構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

III.為了讓機構(gòu)展示業(yè)績良好的組合

IV確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

參考答案：C

9.債券遠期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣債券。從成立日至結(jié)算日期限可以由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.365

B.90

C.180

D.360

參考答案：A

10.基金從事證券買賣成交后支付的費用中歸屬于證券經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.經(jīng)手費

參考答案：A

11.關(guān)于內(nèi)在價值法，以下表述錯誤的是（）

A.一般情況下，內(nèi)在價值等于股票當(dāng)前價格

B.內(nèi)在價值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估

C.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對應(yīng)

D.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價值法

參考答案：A

12.關(guān)于中國基金國際化，以下表述錯誤的是（）

A.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇

B.基金互認是基金跨市場銷售的一種制度安排

C.開放香港與其他國家和地區(qū)的境外投資者購買內(nèi)地債券屬于“北向通”

D.QDII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機構(gòu)投資者

參考答案：D

13.關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是（）。

A.二者有時可以共同完成證券交易

B.報價驅(qū)動市場的做市商和指令驅(qū)動市場的經(jīng)紀(jì)人都是市場流動性的主要提供者和維持者

C.二者都直接參與到交易中

D.二者的利潤來源相同

參考答案：A

14.如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。

A.無法確定

B.b與c證券之間的相關(guān)性更強

C.a與b證券之間的相關(guān)性更強

D.一致

參考答案：C

15.投資組合理論的基本假設(shè)是（）。

A.投資者是理性的

B.投資者獲得的信息都是公開的

C.投資者是追求高收益的

D.投資者是風(fēng)險厭惡的

參考答案：D

16.證券交易所的決策機構(gòu)是（）。

A.總經(jīng)理

B.專門委員會

C.會員大會

D.理事會

參考答案：D

17.機構(gòu)投資人將另類投資產(chǎn)品納入其傳統(tǒng)投資組合的主要原因是（）

A.另類投資產(chǎn)品具有強監(jiān)管，信息透明度高的特性，從而較為安全

B.另類投資產(chǎn)品收益的標(biāo)準(zhǔn)差較小，能分散投資組合的風(fēng)險

C.納入另類投資產(chǎn)品可以提高投資回報和分散投資風(fēng)險

D.納入另類投資產(chǎn)品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率

參考答案：C

18.業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）。

A.特雷諾比率

B.夏普比率

C.平均收益率

D.Brinson模型

參考答案：D

19.關(guān)于股票型基金的風(fēng)險管理，以下表述錯誤的是（）

A.某股票型基金的年單邊換手率為100%，則其持有股票的平均時間為1年

B.某股票基金的均市盈率和平均市凈率均小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，則該基金為成長型基金

C.前十大重倉股占比是衡量持股集中度的指標(biāo)

D.反映股票型基金風(fēng)險的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、3系數(shù)、行業(yè)集中度、持股數(shù)量等

參考答案：B

20.關(guān)于期權(quán)，以下表述錯誤的是（）。

A.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定好的

B.期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金

C.期權(quán)合約中的標(biāo)的資產(chǎn)，可以是實物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價格指數(shù)等

D.期權(quán)買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

參考答案：D

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