基金從業(yè)科三中，股權(quán)投資分類與政府監(jiān)管要求是關(guān)鍵內(nèi)容。股權(quán)投資按領域有創(chuàng)業(yè)投資、并購等多種，按組織形式分公司型、合伙型等。政府監(jiān)管有明確依據(jù)與主體，對基金管理人資質(zhì)、行為及合格投資者均有嚴格規(guī)定，理解這些對備考和從業(yè)意義重大。

一、股權(quán)投資分類核心記憶點

1、按投資領域分類

（1）創(chuàng)業(yè)投資基金

主要投資于未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常采用參股性投資，較少控股。其不借助杠桿，以基金自有資金投資，收益主要源于企業(yè)價值創(chuàng)造的股權(quán)增值。例如，向處于初創(chuàng)期的科技型企業(yè)注資，助力企業(yè)發(fā)展，待企業(yè)成長后獲取股權(quán)增值收益。

（2）并購基金

側(cè)重投資價值被低估的企業(yè)，獲取控制權(quán)后進行重整，提升企業(yè)價值以實現(xiàn)收益。其整合投資對象主要通過管理提升、產(chǎn)業(yè)與技術(shù)整合等方式。比如，收購一家管理不善但有潛力的企業(yè)，更換管理層、優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)競爭力與價值。

（3）不動產(chǎn)基金與基礎設施基金

不動產(chǎn)基金投資于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)項目，基礎設施基金投資于交通、能源等基礎設施項目。這兩類基金收益與相關(guān)資產(chǎn)的市場表現(xiàn)和運營狀況密切相關(guān)。

（4）定增基金

參與上市公司定向增發(fā)投資，通過投資非公開發(fā)行股票獲取收益。其收益受上市公司股價表現(xiàn)、定向增發(fā)項目質(zhì)量等因素影響。

2、按組織形式分類

（1）公司型基金

依據(jù)《公司法》設立，投資者為公司股東，有股東大會等權(quán)力機構(gòu)。其稅收規(guī)則為“先稅后分”，企業(yè)所得稅稅率為25%，符合條件的居民企業(yè)間股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。

（2）合伙型基金

依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立，有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，至少有1個普通合伙人。其稅收采取“先分后稅”原則，合伙企業(yè)層面不繳所得稅，合伙人為自然人的繳納個人所得稅，為法人的繳納企業(yè)所得稅。

（3）契約型基金

通過訂立信托契約設立，無獨立法律實體地位，投資者人數(shù)不得超過200人。其收益分配按契約約定執(zhí)行。

二、政府監(jiān)管要求核心記憶點

1、監(jiān)管依據(jù)與主體

政府監(jiān)管依據(jù)《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等，監(jiān)管主體為中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。監(jiān)管具有法定性、強制性，旨在確保相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行，保護投資者合法權(quán)益。

2、對基金管理人的要求

（1）基本條件

需為依法設立的公司或合伙企業(yè)，專業(yè)化運營，不得兼營無關(guān)業(yè)務，具備開展業(yè)務所需的資本金、固定營業(yè)場所、從業(yè)人員、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及業(yè)務環(huán)節(jié)管理制度等。

（2）禁止行為

不得將固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)投資，不得不公平對待不同基金財產(chǎn)，不得利用基金財產(chǎn)或職務之便牟取利益、進行利益輸送，不得侵占、挪用基金財產(chǎn)，不得泄露未公開信息，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動等。

3、對合格投資者的規(guī)定

（1）條件

具備相應風險識別和承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元。單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年年均收入不低于50萬元。

（2）當然合格投資者

包括社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金，依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員等。