判斷題

第一章

121.芝加哥商品交易所、芝加哥期貨交易所、倫敦皇家交易所和倫敦金屬交易所都屬于現(xiàn)代期貨發(fā)展中較早成立的期貨交易所。

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122.1995年3月19日發(fā)生的“319”事件和1995年3月27日發(fā)生的國債期貨“327”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。

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123.遠期交易收取多少保證金由交易雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。

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第二章

124.無論價格漲跌,套期保值總能實現(xiàn)用現(xiàn)貨市場的盈利部分或全部沖抵期貨市場的虧損。

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第三章

125.在我國，期貨交易所的高級管理人員的任免需要由中國證監(jiān)會決定。

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126.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，但自身不參與交易活動，不參與期貨價格形成，也不擁有合約標的商品。

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127.我國《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定，期貨交易所的理事長和副理事長由中國證監(jiān)會任免。

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128.最小變動價位與市場的流動性通常成反比。

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129.上海期貨交易所天然橡膠合約的交易單位是10噸/手。

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130.上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。

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131.在開盤價集合競價中，高于開盤價的買入申報將全部成交，低于開盤價的賣出申報也將全部成交。

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132.我國期貨交易所必須每月公布各指定交割倉庫經(jīng)交易所核定的可用于期貨交割的庫容量和已占用庫容量及標準倉單數(shù)量。

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133.在進行實物交割時，買賣雙方均是以交易所公布的交割結(jié)算價為實際交割商品的價格。

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134.鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。

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135.我國期貨交易的結(jié)算準備金余額的具體計算公式為當日結(jié)算準備金=上一交易日結(jié)算準備金+入金-出金+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧。

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136.在基差交易中，掌握叫價主動權(quán)的一方需要進行套期保值。

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137.套期保值的效果和基差的變化無關(guān)，而與持倉費有關(guān)。

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138.在期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易中，交易雙方可以用倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也可以用倉單以外貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

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139.如果期貨價格上升，則基差一定下降。

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140.期貨投機主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。

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141.根據(jù)交易者在市場中所建立的交易部位不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。

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142.套利交易通過對沖，調(diào)節(jié)期貨市場的供求變化，從而有助于合理價格水平的形成。

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143.技術(shù)分析提供的量化指標，可以指示出行情轉(zhuǎn)折之所在。

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144.交易量和持倉量增加而價格下跌，說明市場處于技術(shù)性強市。

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145.期貨交易技術(shù)分析法中的移動平均線的不足之處在于它反映市場趨勢具有滯后性。

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146.實際利率與名義利率比較，名義利率大于實際利率。

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147.一般情況下，模擬指數(shù)選用的成份股越少，節(jié)約的交易成本越多，帶來的模擬誤差越小。

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148.在進行基差交易時，不管現(xiàn)貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。

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149.道×瓊斯綜合平均指數(shù)由80種股票組成。()

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150.在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方有權(quán)在其認為合適的時候行使權(quán)力，但并不負有必須買進或賣出的義務(wù)。對于期權(quán)合約的賣方卻沒有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿足期權(quán)買方要求履行合約時買進或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

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151.當一種期權(quán)處于極度虛值時，投資者會不愿意為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。

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152.買入飛鷹式套利是買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出一個中低執(zhí)行價格的看漲期權(quán);賣出一個中高執(zhí)行價格的看漲期權(quán);買進一個高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，最大損失是權(quán)利金總額。

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153.期權(quán)交易的賣方由于一開始收取了權(quán)利金，因而面臨著價格風(fēng)險，因此必須對其保證金進行每日結(jié)算;而期權(quán)交易的買方由于一開始就支付了權(quán)利金，因而最大損失有限，不用對其進行每日結(jié)算。

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154.各基金行業(yè)參與者之間身份是嚴格區(qū)分的，F(xiàn)CM不能同時為CPO或TM，否則會受到CFTC的查處。

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155.在對期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券交易委員會(SEC)的主要職責(zé)是側(cè)重于對期貨基金在設(shè)立登記、發(fā)行、運作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會(CFTC)主要職責(zé)是側(cè)重于對商品基金經(jīng)理(CPO)和商品交易顧問(CTA)的監(jiān)管。

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156.中長期附息債券現(xiàn)值計算中，市場利率與現(xiàn)值呈正比例關(guān)系，即市場利率越高，則現(xiàn)值越高。

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157.買入看跌期權(quán)的對手就是賣出看漲期權(quán)。

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158.期貨價格波動得越頻繁，漲跌停板應(yīng)設(shè)計得越小，以減緩價格波動幅度，控制風(fēng)險。

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159.客戶應(yīng)在交易所指定結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，客戶專用資金只能用于客戶與交易所之間期貨業(yè)務(wù)的資金往來結(jié)算。

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160.利用期貨市場進行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營者消除現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險，達到鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤的目的。

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