期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準(zhǔn)入性質(zhì)的入門(mén)考試，是全國(guó)性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案，試題來(lái)自考友考后交流，僅供參考。

1、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是( )。

A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約

B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約

D.賣(mài)出1ME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約

參考答案：C

參考解析：考查相關(guān)商品間套利的知識(shí)。選項(xiàng)A、B都是原材料與成品之間的套利，選項(xiàng)D是跨市套利，故選C。

2、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣(mài)方叫價(jià)是指()。

A.確定具體時(shí)點(diǎn)交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣(mài)方

B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣(mài)方

C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣(mài)方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣(mài)方

參考答案：A

參考解析： 點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為買(mǎi)方叫價(jià)交易和賣(mài)方叫價(jià)交易。如果確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬買(mǎi)方稱(chēng)為買(mǎi)方叫價(jià)交易，若該權(quán)利屬于賣(mài)方的則為賣(mài)方叫價(jià)交易。

3、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是( )。

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值

參考答案：C

參考解析：當(dāng)基差變大時(shí)，稱(chēng)為“走強(qiáng)”(Stronger)。選C基差變小了，屬于基差走弱的情形。

4、( )是指廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.對(duì)沖基金的基金

D.商品投資基金

參考答案：D

參考解析：題干描述的是商品投資基金。

5、在價(jià)格分析中，常常把價(jià)格形態(tài)分成()兩大類(lèi)型。

A.上升形態(tài)和下降形態(tài)

B.頂部形態(tài)和底部形態(tài)

C.持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)

D.主要形態(tài)和次要形態(tài)

參考答案：C

參考解析： 價(jià)格運(yùn)動(dòng)主要有保持平衡的持續(xù)情形和打破平衡的突破或反轉(zhuǎn)情形兩大類(lèi)，因而在價(jià)格分析中常常把價(jià)格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類(lèi)型。

6、期貨交易的對(duì)象是( )。

A.實(shí)物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.以上都對(duì)

參考答案：C

參考解析：期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。

7、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在( )時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

參考答案：C

參考解析：止損單中的價(jià)格一般不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng);但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則易遭受不必要的損失。本題中，應(yīng)當(dāng)在7870美元/噸處下達(dá)止損指令時(shí)，還可以獲利，其他都不合理。

8、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即( )。

A.期貨交易所

B.其他套期保值者

C.期貨投機(jī)者

D.期貨結(jié)算部門(mén)

參考答案：C

參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。

9、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買(mǎi)入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)? )時(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

參考答案：B

參考解析：該投機(jī)者所做的操作都是買(mǎi)入期貨合約，那么期貨合約價(jià)格越高平倉(cāng)時(shí)獲利越大。

10、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是( )。

A.人民幣標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

參考答案：B

參考解析：直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1000個(gè)單位)的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

延伸閱讀：期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則

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