歷年真題：期貨基礎(chǔ)知識考試真題匯編1

1、某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10 手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是()。

A、盈利2000 元

B、虧損2000元

C、盈利1000 元

D、虧損1000 元

參考答案：B

2、3 月15 日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3 手(1 手等于10 噸)6 月份大豆合約，買入8 手7 月份大豆合約，賣出5 手8 月份大豆合約。價格分別為1740 元/噸、1750 元/噸和1760元/噸。4 月20 日，三份合約的價格分別為1730元/噸、1760 元/噸和1750 元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是()。

A、160 元

B、400 元

C、800 元

D、1600 元

參考答案：D

3、某投機者以120 點權(quán)利金(每點10 美元)的價格買入一張12月份到期，執(zhí)行價格為9200 點的道?瓊斯美式看漲期權(quán)，期權(quán)標的物是12 月份到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。一個星期后，該投機者行權(quán)，并馬上以9420 點的價格將這份合約平倉。則他的凈收益是()。

A、120 美元

B、220 美元

C、1000 美元

D、2400 美元

參考答案：C

4、6 月10 日市場利率8%，某公司將于9 月10 日收到10000000 歐元，遂以92.30價格購入10 張9月份到期的3 個月歐元利率期貨合約，每張合約為1000000 歐元，每點為2500 歐元。到了9 月10日，市場利率下跌至6.85%(其后保持不變)，公司以93.35 的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3 個月的定期存款，到12 月10日收回本利和。其期間收益為()。

A、145000

B、153875

C、173875

D、197500

參考答案：D

5、某投資者在2 月份以500 點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為13000 點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300 點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000 點的5 月恒指看跌期權(quán)。當恒指跌破()點或恒指上漲()點時該投資者可以盈利。

A、12800 點，13200 點

B、12700 點，13500點

C、12200 點，13800點

D、12500 點，13300 點

參考答案：C

6、目前，貨幣政策是世界各國普遍使用的宏觀經(jīng)濟政策之一，其核心是對(　)的管理。

A.利率

B.匯率

C.價格指數(shù)

D.貨幣流通量

參考答案：D

7、關(guān)于套期保值比例，下列說法錯誤的是(　)。

A.嚴格意義講，在任一時刻，套期保值比例都是瞬時有效的

B.隨著時間改變調(diào)整套期保值比例稱為動態(tài)套期保值

C.套期保值比例的目標，是使得期貨和現(xiàn)貨的價格變動互相抵消

D.采用最優(yōu)套期保值比例，實施靜態(tài)套期保值，可以實現(xiàn)完美對沖

參考答案：D

8、下列行為屬于積極的財政政策的是(　)。

①增發(fā)國債1000億元人民幣

②決定擴大財政赤字加強基礎(chǔ)設施建設

③決定降低存貸款利率

④決定發(fā)展社會的商業(yè)保險

A.①②③④

B.①②

C.①②③

D.⑧④

參考答案：B

9、目前全球最大的期貨交易場所是(　)集團，它是由美國兩家著名期貨交易所CBOT和CME合并而成。

A.CME

B.NYMEX

C.CBOT

D.COMEX

參考答案：A

10、國債期貨買入套期保值適用的情形主要是(　)。

A.持有債券，擔心利率下降

B.持有債券，擔心利率上升

C.預計買人債券，擔心利率下降

D.預計賣出債券，擔心利率上升

參考答案：C

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