《期貨投資分析》科目考試包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析與指標(biāo)、期貨及衍生品定價、統(tǒng)計與計量分析、商品期貨及衍生品分析與應(yīng)用、股指期貨及衍生品分析與應(yīng)用、國債期貨及衍生品分析與應(yīng)用、外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用、場外衍生品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。下面小編為大家整理了期貨投資分析科目常考知識點(diǎn)內(nèi)容“資產(chǎn)配置”供大家參考。

2022期貨投資分析知識點(diǎn)：資產(chǎn)配置

資產(chǎn)配置：

(一)單一資產(chǎn)配置應(yīng)用

通過對收益率曲線變動(水平移動、斜率 變動和曲度變化)的分析，投資者運(yùn)用利率衍生工具來替代債券投資，可以更加迅速地調(diào)整久期、凸性，減少資金的占用。

1.水平移動

水平移動：各期限的收益率都將向同一方向同幅度發(fā)生變動。

2.斜率變動

(二)多資產(chǎn)配置應(yīng)用

1.其高杠桿、交易成本低、流動性好、違約風(fēng)險小等特性，利率衍生品在商業(yè)銀行、保險、基金等機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)組合管理及資產(chǎn)配置過程中有著明顯優(yōu)勢。

2.通過對不同國債期貨間的操作迅速完成轉(zhuǎn)換。此外，不同國別間的債券轉(zhuǎn)換，也可以通過國債期貨完成。