2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（28）
期貨基礎(chǔ)知識
責(zé)任編輯：胡媛
2023-06-25
摘要：很多考生在備考2023年期貨從業(yè)資格考試，為了幫助考生備考2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識，希賽小編為大家整理了2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（28）。
為幫助考生備考2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識，希賽小編整理了2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（28），希望對大家備考2023年期貨基礎(chǔ)知識會有幫助。
第二節(jié) 期貨套利交易
知識點：期貨套利的定義與作用
| 期貨套利 | ||
| 分類標(biāo)準(zhǔn) | 具體類型 | 含義 |
| 是否涉及現(xiàn)貨市場 | 價差套利 | 利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行套利的行為。 |
| 價差套利包括跨期套利、跨品種套利和跨市套利。 | ||
| 期現(xiàn)套利 | 利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易，待價差趨于合理從而獲利的交易。 | |
期貨套利的作用：套利行為有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成；期貨價差套利行為有助于提高市場流動性。
知識點：價差與期貨價差套利（案例詳見計算題專項總結(jié)）
| 期貨價差 | 期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差。 |
| 價差的計算 | 建倉時的價差是用價格較高的期貨合約減去價格較低的期貨合約，計算平倉時的價差時，也要與建倉時兩合約相減的順序保持一致。 |
| 價差套利 | 期貨價差套利的交易者要同時在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易，即同時建立一個多頭頭寸和一個空頭頭寸，這是套利交易的基本原則。 |
| 價差變化的具體情形 | |||
| 價差擴(kuò)大 | 正的程度增加；零變?yōu)檎?/td> | ||
| 價差縮小 | 正的程度減少；正變?yōu)榱慊蜇?fù)；零變?yōu)樨?fù) | ||
| 買入套利與賣出套利（詳見計算題專項總結(jié)） | |||
| 分類標(biāo)準(zhǔn) | 具體類型 | 含義 | |
| 對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同 | 買入套利 | 買入價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約，價差擴(kuò)大有盈利 | |
| 賣出套利 | 賣出價格較高的合約，同時買入價格較低的合約，價差縮小有盈利 | ||
溫馨提示：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，本網(wǎng)站提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權(quán)威部門公布的內(nèi)容為準(zhǔn)！
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