2023年廣東技術師范大學三二分段專升本轉段證券投資學考試大綱

Ⅰ.考試性質與目的

三二分段專升本應用型人才培養(yǎng)試點專業(yè)轉段考試的技能考試，是廣東郵電職業(yè)技術學院金融管理?？粕肫胀ǜ叩葘W校金融學本科專業(yè)就讀的必考科目。本技能考試的目的與要求是：準確、簡明地考核考生證券投資分析的基本技能。

Ⅱ.考試形式及試卷結構

1. 考試形式：為上機實操，在Word文檔上完成答題，考試時間為120分鐘，試卷滿分為100分。

2、考試環(huán)境條件：每人一臺電腦，電腦上安裝有Word、Excel等基本辦公軟件和“中金財富合一版”滬深證券交易所發(fā)布的證券行情接收軟件或類似的其他證券行情接收軟件，每臺電腦都能接上互聯(lián)網(wǎng)。

2. 本技能考試內容為《證券投資學》教材中投資分析部分的相關內容?？荚噮⒖紩孩俳滩模簠菚郧笾骶?，《證券投資學》，中國人民大學出版社，2015年3月第4版；②參考資料：李向科編著，《證券投資技術分析》，中國人民大學出版社，2019年5月第6版。

Ⅲ. 試題命題的原則

作為一項選拔性考試，插班生技能考試的考試試題在設計上應具有較高的信度和效度、必要的區(qū)分度和合理的難度。

1. 命題根據(jù)本大綱規(guī)定的考試目標和考核內容，考試命題應具有一定的覆蓋面且重點突出，側重考核考生對本學科的基本知識和基本技能的掌握程度，以及運用所學知識解決實際問題的能力。

2. 本試題主要考核學生對證券投資進行基本分析和技術分析的實際能力，對不同能力層次要求的分數(shù)比例，識記為20％，實際操作應用80％。

3. 合理安排試題難度結構。 試題難易度分為易、較易、較難、難四個等級。試卷中四種難易度試題的分數(shù)比例，易約占20％，較易約占30％，較難約占30％，難約占20%。

4. 試卷的題型有：①根據(jù)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行證券分析、作圖題；②根據(jù)滬深證券交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)進行截圖或作圖分析題。

Ⅳ.技能考核內容和要求

本專業(yè)技能考核內容為運用基本分析和技術分析對大盤指數(shù)（如上證指數(shù)、深圳綜合指數(shù)等）和上市公司股票進行分析預判，要求學生詳細了解證券投資學中的投資分析方法，掌握證券投資基本分析和技術分析的基本技能。

第一部分  　證券投資的宏觀經(jīng)濟分析

一、考核目的

本章考核的目的是：考核學生證券投資宏觀經(jīng)濟分析的基本思路和方法。

二、考核知識點

（一）影響證券市場價格的宏觀經(jīng)濟因素。

（二）經(jīng)濟周期波動對證券市場的影響。

（三）宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響。

三、考核要求

（一）熟悉哪些宏觀因素可能對證券市場價格產(chǎn)生影響。

（二）熟練掌握影響證券市場價格變動的基礎因素——宏觀經(jīng)濟變動，并能借助Excel軟件用簡單的線性回歸法分析某些宏觀經(jīng)濟指標（如GDP、物價指數(shù)等）與股價指數(shù)（如上證指數(shù)、深證綜指等）的關系。

（三）熟練掌握宏觀經(jīng)濟政策尤其是貨幣政策對證券市場的影響，并能借助Excel軟件用簡單的線性回歸法分析某些貨幣政策變量（如基礎利率、貨幣供應量等）與股價指數(shù)（如上證指數(shù)、深證綜指等）的關系。

第二個部分  　公司價值分析

一、考核目的

本章考核的目的是：考核學生對公司價值進行估值的基本思路和方法，能夠根據(jù)相關數(shù)據(jù)計算企業(yè)的理論價值。

二、考核知識點

（一）公司基本分析所涉及的內容。

（二）理解股利貼現(xiàn)模型的含義及模型運用的前提條件。

（三）理解相對估值法的優(yōu)缺點，并能靈活地運用相對估值法。

三、考核要求

（一）熟悉公司基本分析的過程和內容。

（二）①能夠運用股利穩(wěn)定增長模型公式對公司股票進行估值；②能夠熟練靈活運用恒定股利模型公式對公司股票進行估值。

（三）能夠熟練靈活運用市盈率估值法和市凈率估值法對公司股票進行估值。

第三部分   K線理論、切線理論、形態(tài)理論的應用

一、考核目的

本章考核的目的是：考核學生運用技術分析方法中的K線理論、切線理論、形態(tài)理論分析并正確預判證券價格走勢的能力。

二、考核知識點

（一）深刻理解技術分析的理論基礎——三大假設。

（二）能看懂并畫出股價K線圖，能夠熟練掌握并運用經(jīng)典的K線組合預判證券價格走勢。

（三）深刻理解支撐、壓力的概念，能熟練運用支撐線、壓力線和趨勢線預判證券價格走勢。

（四）深刻理解形態(tài)理論中雙重頂（底）、頭肩頂（底）、三角形態(tài)的形態(tài)特征并能熟練運用。

三、考核要求

（一）能夠指出三大假設是如何在各種技術分析方法中體現(xiàn)出來的。

（二）能夠在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖（如5分鐘圖、15分鐘圖、日線圖、周線圖等）中，找出一些經(jīng)典K 線組合實例，并分析它們對投資者的指導意義。

（三）能夠在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖（如5分鐘圖、15分鐘圖、日線圖、周線圖等）中，畫出正確的有效的支撐線、壓力線和趨勢線，并分析它們對投資者的指導意義。

（四）能夠在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖（如5分鐘圖、15分鐘圖、日線圖、周線圖等）中，找到并畫線標出雙重頂（底）、頭肩頂（底）、三角形態(tài)的實際例子并加以分析，如分析形態(tài)的特征值、最小量度升（跌）幅值（率），或者最小量度升（跌）幅位，以及它們對投資者的指導意義。

第四部分  技術指標的應用

一、考核目的

本章考核的目的是：考核學生運用技術分析方法中技術指標分析并正確預判證券價格走勢的能力。

二、考核知識點

（一）了解技術指標的本質

（二）理解并熟記技術指標的應用法則

（三）掌握移動平均線（MA）、平滑異同移動平均線（MACD）、隨機指標（KD）的計算和運用。

三、考核要求

（一）能夠分析移動平均線（MA）、平滑異同移動平均線（MACD）、隨機指標（KD）等技術指標計算公式的特點。

（二）能夠在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖（如5分鐘圖、15分鐘圖、日線圖、周線圖等）中，找到實際例子說明技術指標的應用法則。

（三）能夠在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖（如5分鐘圖、15分鐘圖、日線圖、周線圖等）中，找到移動平均線（MA）、平滑異同移動平均線（MACD）、隨機指標（KD）發(fā)出買入或賣出信號的實際例子。

Ⅴ.考試題型示例

實操題題型及回答思路舉例：

一、以年為單位，請用實際數(shù)據(jù)分析基礎利率在2000年1月1日～2020年6月30日這段時間的變動對上證指數(shù)的影響。

答題思路：

1、在國家統(tǒng)計局網(wǎng)站或網(wǎng)上其他可靠來源處，搜素并下載2000年1月1日～2020年6月30日這段時間我國央行公布的一年期定期存款利息率數(shù)據(jù)；

2、在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖中下載上證指數(shù)年收盤價指數(shù)；

3、利用Excel軟件，在同一直角坐標系中畫出利率及上證指數(shù)的波動曲線，用簡單的線性回歸分析法分析二者的相關性，并以此為基礎分析利率變動對上證指數(shù)的影響。

二、假設某公司每年發(fā)放的股利不變，請用不變（恒定）股利模型公式對公司股票進行估值。

答題思路：

1、在滬深交易所發(fā)布的股票行情F10數(shù)據(jù)資料中，在“分紅擴股”信息欄，選取近五年每股收益穩(wěn)定或呈增長趨勢的公司，計算這五年的平均每股收益，并假設該公司以后每年每股收益均為此平均值；

2、以銀行一年期定期存款利率為權益資本的必要收益率；

3、運用不變（恒定）股利模型公式對公司股票進行估值。

三、請根據(jù)真實的行情K線圖，找出錘形線組合的例子

答題思路：

1、在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖中找到符合題目要求的一段時期的日K線圖（也可以是5分鐘、15分鐘、周線、月線等K線圖）；

2、將上述選取的符合題目要求的K線圖可以以任一方法截圖后以圖片格式粘貼到試卷答題處，并標明股票名稱或股票代碼、K線組合形成的時間，并回答題目要求的其他任何問題。如下圖所示：

答：錘形線組合實例如圖1所示。

圖1  300244迪安診斷日K線圖（2019.11.27-2019.12.03）

3、對題目中其他相關問題的回答，可以直接寫在截圖中，如圖1所示，也可寫在截圖外的本題答題空白處。

四、M頭形態(tài)分析

答題思路：

1、在滬深交易所發(fā)布的股票行情數(shù)據(jù)K線圖中找到符合題目要求的一段時期的日K線圖（也可以是5分鐘、15分鐘、周線、月線等K線圖）；

2、將上述選取的符合題目要求的K線圖可以以任一方法截圖后以圖片格式粘貼到試卷答題處，并標明股票名稱或股票代碼、K線組合形成的時間，并回答題目要求的其他任何問題。如下圖所示：

答：雙重頂（又稱：M頭）形態(tài)實例如圖2所示

圖2  000938紫光股份日K線圖（2019.06.10-2019.11.25）

3、對題目中其他相關問題的回答，可以直接寫在截圖中，如圖2所示，也可寫在截圖外的本題答題空白處。