2023年河北專升本財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)模擬題及答案

說(shuō)明：請(qǐng)?jiān)诖痤}紙的相應(yīng)位置上作答，在其它位置上作答的無(wú)效。

一、單項(xiàng)選擇題 (本類題共 20 小題，每小題 2 分，共 40 分。在每小題給出的四個(gè)備選項(xiàng)中， 選出一個(gè)正確的答案，并將所選項(xiàng)前的字母填寫在答題紙的相應(yīng)位置上。)

1、下列說(shuō)法正確的是 (    )。

A.對(duì)企業(yè)而言，資產(chǎn)負(fù)債率越高越好

B.一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的償債能力越差

C.利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)支付利息的能力越弱

D.一般而言，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越慢

2、在利率和計(jì)算期相同的條件下，以下公式中，正確的是 (    )。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

3、某企業(yè)面臨甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，經(jīng)衡量，它們的期望報(bào)酬率相等，甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差小

于乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差，對(duì)甲、乙項(xiàng)目可以做出的判斷為 (    )。

A.甲項(xiàng)目取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項(xiàng)目

B.甲項(xiàng)目取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于乙項(xiàng)目

C.甲項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)高于其期望報(bào)酬

D.乙項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)低于其期望報(bào)酬

4、下列籌資方式中，常用來(lái)籌措長(zhǎng)期資金的是 (    )。

A.商業(yè)信用                     B.短期融資券

C.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓                D.融資租賃

5、以下關(guān)于杠桿效應(yīng)的表述不正確的是 (    )。

A.財(cái)務(wù)杠桿表明息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)每股收益變動(dòng)的影響

B.經(jīng)營(yíng)杠桿表明產(chǎn)銷量變動(dòng)對(duì)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)的影響

C.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)以及總杠桿系數(shù)恒大于 1

D.總杠桿表明產(chǎn)銷量變動(dòng)對(duì)每股收益變動(dòng)的影響                                       

6、在以下股利政策中有利于穩(wěn)定股票價(jià)格，從而樹(shù)立公司良好形象，但股利的支付與公司盈余相脫節(jié)的股利政策是 (    )。

A.剩余股利政策

C.固定股利支付率政策

B.固定股利政策

D.低正常股利加額外股利政策

7、企業(yè)現(xiàn)金管理的目的，就是在資產(chǎn)的 (    ) 之間作出抉擇，以獲取最大的利潤(rùn)。

A.流動(dòng)性和投資性

C.流動(dòng)性和收益性

B.流動(dòng)性和預(yù)防性

D.交易性和盈利性

8、企業(yè)某新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功的概率為80%，成功后的投資報(bào)酬率為40%，開(kāi)發(fā)失敗的概率為20%, 失敗后的投資報(bào)酬率為-100%，則該產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案的預(yù)期投資報(bào)酬率為 (    )。

A.18%                          B.20%

C.12%                          D.40%

9、甲公司 2015 年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn) 1000 萬(wàn)元，2015 年年初未分配利潤(rùn)為 200 萬(wàn)元，公司按 10% 提取法定盈余公積。預(yù)計(jì) 2016 年需要新增投資資本 500 萬(wàn)元，目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)(負(fù)債：所有者權(quán)益)為 4：6，公司執(zhí)行剩余股利分配政策，2016 年可分配現(xiàn)金股利 (    ) 萬(wàn)元。

A.600                          B.700

C.800                          D.900

10、屬于企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的是 (    )。

A.支付股利

B.購(gòu)買原材料

C.發(fā)行債券

D.購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)

11、11 年期 10%利率的普通年金終值系數(shù)為 18.531，則 10 年期、10%利率的預(yù)付年金 終值系數(shù)為 (    )。

A.13.453                       B.16.365

C.17.531                       D.18.215

12、下列有關(guān)最佳資本結(jié)構(gòu)的表述正確的是 (    )。

A.企業(yè)利潤(rùn)最大的資本結(jié)構(gòu)

B.企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)

C.風(fēng)險(xiǎn)最低的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)

D.加權(quán)平均資本成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)

13、某學(xué)校為設(shè)立一項(xiàng)科研基金，擬在銀行存入一筆款項(xiàng)，以后可以無(wú)限期的在每年年末支取利息 30000 元，利率 6%，該學(xué)校應(yīng)存入 (    )。

A.750000 元                   B.500000 元

C.180000 元                   D.120000 元

14、假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率大于 1，償還應(yīng)付賬款若干，將會(huì) (    )。

A.增大流動(dòng)比率，不影響速動(dòng)比率

B.增大速動(dòng)比率，不影響流動(dòng)比率

C.增大流動(dòng)比率，也增大速動(dòng)比率

D.降低流動(dòng)比率，也降低速動(dòng)比率

15、某企業(yè) 2015 年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為 100 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為 7 次。若該企業(yè) 2015年凈利潤(rùn)為 210 萬(wàn)元，則 2015 年銷售凈利率為 (    )。

A.30%                           B.50%

C.40%                           D.15%

16、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說(shuō)法不正確的是 (    )。

A.預(yù)期收益率是投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償

B.預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率

C.投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大

D.投資者的預(yù)期收益率有可能會(huì)低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

17、某公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為 1.5，如果目前每股收益為 1 元，那么若銷售額增加一倍，則每股收益將增長(zhǎng)為 (    )。

A.1.5 元/股                      B.2 元/股

C.4 元/股                        D.3.5 元/股

18、有權(quán)領(lǐng)取股利的股東有資格登記截止的日期是 (    )。

A.股利宣告日                     B.除權(quán)日

C.除息日                         D.股利支付日

19、下列說(shuō)法不正確的是 (    )。

A.股票分割之后股東有可能多獲得現(xiàn)金股利

B.股票分割中股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

C.發(fā)放股票股利可能加劇股價(jià)的下跌

D.為了提高股價(jià)，可以進(jìn)行股票合并

20、財(cái)務(wù)管理的核心是 (    )。

A.規(guī)劃和預(yù)測(cè)

B.財(cái)務(wù)決策

C.財(cái)務(wù)預(yù)算

D.財(cái)務(wù)控制

二、多項(xiàng)選擇題 (本類題共 10 小題，每小題 3 分共 30 分。在下列各題的選項(xiàng)中，至少有兩 個(gè)選項(xiàng)是最符合題意的，請(qǐng)將這些選項(xiàng)前的字母填涂在答題紙的相應(yīng)位置上，多選、少選或 錯(cuò)選的均不得分。)

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)包括 (    )。

A.籌資活動(dòng)

B.營(yíng)運(yùn)資金活動(dòng)

C.投資活動(dòng)

D.利潤(rùn)分配活動(dòng)

2、公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)有 (    ）。

A.建立與解散程序簡(jiǎn)單

B.責(zé)任有限

C.籌資方便                     

D.企業(yè)生命無(wú)限

3、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括 (    )。

A.企業(yè)組織形式                B.經(jīng)濟(jì)周期

C.通貨膨脹                     D.經(jīng)濟(jì)政策

4、下面哪些屬于資本結(jié)構(gòu)決策分析方法 (    )。

A.投資回收期法                B.公司價(jià)值比較法

C.資本成本比較法              D.無(wú)差異點(diǎn)分析法

5、邊際資本成本是 (    )。

A.資金每增加一個(gè)單位而增加的成本

B.追加籌資時(shí)所使用的加權(quán)資本成本

C.保持最佳資本結(jié)構(gòu)條件下的資本成本

D.各種籌資范圍的綜合資本成本

6、下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價(jià)值的因素有 (    )。

A.債券的價(jià)格

B.債券的計(jì)息方式

C.當(dāng)前的市場(chǎng)利率

D.票面利率

7、對(duì)企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)有 (    )。

A.增強(qiáng)公司籌資能力

B.降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.降低公司資金成本

D.沒(méi)有到期日

8、應(yīng)收賬款信用期間的敘述，正確的有 (    )。

A.信用期間越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小

B.信用期間越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越

C.延長(zhǎng)信用期間，有利于銷售收入的擴(kuò)大

D.信用期間越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低

9、下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者不能通過(guò)證券投資組合予以消減的是 (    )。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化

B.世界能源狀況變化

C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)

D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗

10、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施包括 (    )。

A.增加銷售額                     B.減少產(chǎn)品單位變動(dòng)成本

C.增加產(chǎn)品單位變動(dòng)成本          D.降低固定成本比重

三、判斷題 (本大題共 10 小題，每小題 1 分，共 10 分。正確的劃“ √”，錯(cuò)誤的劃“×”， 請(qǐng)將答案填涂在答題紙的相應(yīng)位置上。)

1、企業(yè)的每股收益比較高，并不意味著股東可以分得更多的股利。                  (  )

2、投資中心必然是利潤(rùn)中心，利潤(rùn)中心也必然是投資中心。                        (  )

3、一般來(lái)講，按存貨品種數(shù)量比例 7:2:1，可將其劃為 A、B、C 三類存貨，對(duì) A 類存貨進(jìn)

行重點(diǎn)管理和控制。                                                             (  )

4、已知年利率、限制和期限，每一季度復(fù)利一次的終值要比一年復(fù)利一次的終值大。  (  )

5、在投資中心的考核指標(biāo)中，剩余現(xiàn)金流量可以評(píng)價(jià)不同部門的業(yè)績(jī)。              (  )

6、股票投資的收益率是使各期股利及股票售價(jià)的復(fù)利現(xiàn)值等于股票買價(jià)時(shí)的貼現(xiàn)率。 (  )

7、衡量和評(píng)價(jià)上市公司盈利能力最基本的財(cái)務(wù)指標(biāo)是每股凈資產(chǎn)。                  (  )

8、企業(yè)發(fā)放股票股利后，企業(yè)的普通股股數(shù)增加，從而導(dǎo)致每股市價(jià)有可能下跌。   (  )

9、股票投資與債券投資相比投資風(fēng)險(xiǎn)較大，收入較不穩(wěn)定并且收益較低。           (  )

10、企業(yè)進(jìn)行股票分割后，各股東持有股數(shù)增加，企業(yè)的總股本也會(huì)增加。          (  )

四、計(jì)算題 (每小題 20 分，共 2 小題 40 分，計(jì)算均要求寫出過(guò)程，結(jié)果不能整除時(shí)保留兩 位小數(shù)。請(qǐng)?jiān)诖痤}紙的相應(yīng)位置上作答。)

1、某公司持有 A、B 兩種股票和 C 債券，三種證券的投資比例分別為 40%、30%和 30%，其中β系數(shù)分別為 2.0、1.2 和 0.8。市場(chǎng)平均收益率為 18%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為 10%。B 股票當(dāng)前每股市價(jià)為 4.1 元，剛收到上一年度派發(fā)的每股 0.4 元的現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)股利以后每年將增長(zhǎng) 6%。

要求：

(1) 計(jì)算該公司證券組合的β系數(shù)。

(2) 計(jì)算該公司證券組合的必要投資收益率。

(3) 計(jì)算投資 B 股票的必要投資收益率。

(4) 利用股利折現(xiàn)模型對(duì) B 股票進(jìn)行估計(jì)。

(5) 根據(jù)股票價(jià)值與市價(jià)判斷是否應(yīng)出售 B 股票。

2、甲公司是一家制造類企業(yè)，全年平均開(kāi)工 250 天。為生產(chǎn)產(chǎn)品，全年需要購(gòu)買 A 材料 250000件，該材料進(jìn)貨價(jià)格為 150 元/件，每次訂貨需支付運(yùn)費(fèi)、訂單處理費(fèi)等變動(dòng)費(fèi)用 500 元， 材料年儲(chǔ)存費(fèi)率為 10 元/件。A 材料平均交貨時(shí)間為4 天。該公司A 材料滿足經(jīng)濟(jì)訂貨基本 模型各項(xiàng)前提條件。

要求：

(1) 利用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型，計(jì)算 A 材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和全年訂貨次數(shù)。

(2) 計(jì)算按經(jīng)濟(jì)訂貨批量采購(gòu) A 材料的年存貨相關(guān)總成本。

(3) 計(jì)算 A 材料每日平均需用量和再訂貨點(diǎn)。

五、綜合題 (本題共 1 小題，共 30 分，計(jì)算均要求寫出過(guò)程，結(jié)果不能整除時(shí)保留兩位小數(shù)。請(qǐng)?jiān)诖痤}紙的相應(yīng)位置上作答)

某集團(tuán)正計(jì)劃投資某一新的固定資產(chǎn)項(xiàng)目，已知資料如下：

1、預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資額為 1000 萬(wàn)元，該公司擬采用銀行存款和留存收益的方式籌集資金， 公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比率為 60%。銀行借款的年利率為 8%，手續(xù)費(fèi)為 3%，期限 10 年。 剩余資金用留存收益方式籌資，預(yù)計(jì)資本成本為 15%。

2、該項(xiàng)目建設(shè)期為 2 年，固定資產(chǎn)資金在建設(shè)期各年年初分別投入 400 萬(wàn)元和 600 萬(wàn)元。 建設(shè)期末墊支 50 萬(wàn)元流動(dòng)資金，項(xiàng)目終結(jié)時(shí)收回。該項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)壽命為 10 年，固定資 產(chǎn)按直線法提取折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為 100 萬(wàn)元。

3、項(xiàng)目投產(chǎn)后前 5 年每年銷售收入 300 萬(wàn)元，付現(xiàn)成本 120 萬(wàn)元，后 5 年每年銷售收入 450 萬(wàn)元，付現(xiàn)成本 160 萬(wàn)元。

4、公司的所得稅稅率為 25%。

要求：

(1) 計(jì)算銀行借款的資本成本和籌資的綜合資本成本 (綜合資本成本四舍五入取整)；

(2) 計(jì)算項(xiàng)目各年度現(xiàn)金凈流量 (整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)無(wú)須考慮銀行借款利息支出的影響)；

(3) 計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值；

(4) 根據(jù)凈現(xiàn)值判斷項(xiàng)目的可行性。

(P/F,10%,1) =0.909，(P/F,10%,2) =0.826，(P/F,10%,7) =0.513，(P/F,10%,12) =0.319 (P/F,10%,2) =1.736，(P/A,10%,4) =3.170，(P/A,10%,5) =3.791，(P/F,10%,11) =6.495， (P/F,10%,12) =6.814  (F/A,10%,11) =18.531

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1 、B   2 、B   3 、B 4、D    5、C   6、B  7、C   8、C   9、B   10、B

11、C  12、D  13、B 14、C  15、A  16、D  17、C  18、B  19、B  20、B

二、多項(xiàng)選擇題

1、ABCD  2、BCD   3、BCD  4、CD   5、ABD   6、BCD  7、ABD  8、BC  9、ABC  10、ABD

三、判斷題

1、 √  2、 ×  3、 ×  4、 √  5、 ×  6、 √  7、 ×  8、 √  9、 ×  10、 ×

四、計(jì)算題

1、(1) 組合β系數(shù)=40%×2.0+30%×1.2+30%×0.8=1.4

(2) 組合必要投資收益率=10%+1.4×(18%-10%)=21.2%

(3) B 股票的必要投資收益率=10%+1.2×(18%-10%)=19.6%

(4) B 股票的價(jià)值=0.4× (1+6%)/ (19.6%-6%) =3.12

(5) B 股票當(dāng)前的每股市價(jià) 4.1 大于其內(nèi)在價(jià)值 3.12，因此選擇出售該股票。

(3) 每日平均需用量=250000/250=1000 (件) 再訂貨點(diǎn)=1000×4=4000 (件)。

五、綜合題

(1) 銀行借款的資本成本=8%× (1-25%) /1-3%=6.19%

綜合資本成本=6.19%×60%+15%×40%=9.714%≈10%

(2) NCF0=-400 萬(wàn)元

NCF1=-600 萬(wàn)元

NCF2=-50 萬(wàn)元

固定資產(chǎn)折舊= (1000-100) /10=90 萬(wàn)元

NCF3-7= (300-120) × (1-25%) +90×25%=157.5 萬(wàn)元

NCF8-11= (450-160) × (1-25%) +90×25%=240 萬(wàn)元

NCF12=240+50+100=390 萬(wàn)元

(3) NPV=390× (P/F,10%,12) +240× (P/A,10%,4) × (P/F,10%,7) +157.5× (P/A,10%,5) × (P/F,10%,2) -50× (P/F,10%,2) -600× (P/F,10%,1) -400

=390 × 0.319+240 × 3.170 × 0.513+157.5 × 3.791 × 0.826-50 × 0.826-600 × 0.909-400=21.09 (如采用其他方法得到近似結(jié)果，可得分)

(4) 項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于 0，所以項(xiàng)目可行。