希賽教研室講師研究近幾年真題考點考法統計分析，證券金融市場知識點：135個；考點：352個；考法：506個；證券法律法規(guī)知識點：170個；考點：405個；考法：566個……于是我們將這些90%的知識點考點考法都整理出來匯成經典母題，理解并掌握這些經典母題，它們就像考試的基因，掌握了它們，你就掌握了考試的命脈，一道好題勝百道！

1、于金融市場功能的說法，錯誤的是（ ）。

A、金融市場提供流動性指其為金融資產交易變現或贖回提供渠道和機制

B、金融市場上的資產價格變化既是資金供求關系變化的反映，也驅動著未來金融交易的不斷產生

C、在金融交易中，花費一定的時間來定位交易對手一般視為隱性成本

D、金融市場的首要功能是風險管理

試題答案：D

試題解析：金融市場有以下五大功能：

1.資金融通

金融市場的首要功能是資金融通。D項說法錯誤。金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。

2.價格發(fā)現

金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現過程。金融市場上的資產價格變化既是資金供求關系變化的反映，也驅動著未來金融交易的不斷產生。B項正確。金融市場所產生的各種金融資產價格形成了一個相互聯系、相互影響的復雜價格體系。

3.提供流動性

金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產的機制。A項正確。

4.風險管理

金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。

5.降低搜尋成本和信息成本

金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產的買方與賣方為顯性成本，而花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。C項說法正確。信息成本是那些與評估金融資產投資特點有關的成本，評估就是尋找到與期望產生現金流的數量與可能性的金融資產。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。

2、下列關于直接融資和間接融資的說法，正確的是（）。

A、風險投資由風險投資機構提供，屬于間接融資的一種

B、民間借貸屬于間接融資的一種

C、商業(yè)信用融資屬于直接融資的一種

D、租賃融資屬于直接融資的一種

試題答案：C

試題解析：

3、下列各項中，不屬于金融市場功能的是（ ）。

A、消滅風險

B、價格發(fā)現

C、提供流動性

D、降低信息成本

試題答案：A

試題解析：金融市場有以下五大功能：

1.資金融通

金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。

2.價格發(fā)現（B屬于）

金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現過程。

3.提供流動性（C屬于）

金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產的機制。投資者以貨幣資金換取相應的金融資產之后，可能因為種種原因需要將金融資產變現，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產交易變現或贖回的渠道和機制。

4.風險管理（而不是消滅風險，A不屬于金融市場的功能）

金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。

5.降低搜尋成本和信息成本（D正確）

金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產的買方與賣方為顯性成本，而花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。信息成本是那些與評估金融資產投資特點有關的成本，評估就是尋找到與期望產生現金流的數量與可能性的金融資產。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。

4、下列不屬于貨幣市場的是（ ）。

A、短期國庫券市場

B、銀行間同業(yè)拆借市場

C、中長期銀行貸款市場

D、商業(yè)票據市場

試題答案：C

試題解析：根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準主要有以下幾種：按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場，是指所交易金融資產到期期限在一年以內的金融市場，例如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據市場、短期國庫券市場、大額可轉讓存單市場等（ABD都屬于貨幣市場）。資本市場，是指所交易金融資產到期期限在一年以上或者沒有到期期限的金融市場，如股票市場、中長期國債市場、中長期銀行貸款市場等（中長期銀行貸款市場屬于資本市場，故選C）。

5、根據《金融穩(wěn)健指標編制指南》，下列屬于全球金融體系主要參與者中金融公司的是（）。

A、非金融公司

B、為住戶服務的非營利機構

C、廣義政府

D、中央銀行

試題答案：D

試題解析：根據國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門。

（1）金融公司。金融公司包括存款吸收機構、中央銀行和其他金融公司（D項正確）。

存款吸收機構，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉向借款人的單位。存款吸收機構包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構。

中央銀行是國家金融機構，是控制金融體系的關鍵，其業(yè)務主要包括發(fā)行貨幣、管理外匯儲備以及向存款吸收機構提供信貸。

其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關系緊密的輔助性金融業(yè)務，但沒有被列入存款吸收機構的公司，包括保險公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財務公司、租賃公司以及金融輔助經濟機構等。

（2）非金融公司（A項）。非金融公司作為金融公司的客戶，對于金融公司的健康狀況和穩(wěn)健性有著重要的意義。非金融公司，是指這樣一類機構實體，其主要業(yè)務是按有經濟意義的價格提供產品或非金融服務。

（3）住戶。住戶也是金融公司的顧客。住戶被定義為由個人組成的小集團，他們分享同一住處，其收入和財富部分或完全集中在一起，并共同消費某種類型的商品和服務。單獨生活的個體也被視為住戶。

（4）為住戶服務的非營利機構（B項）。主要活動是向社會提供免費的或價格不具有經濟意義的商品或服務，不包括由政府部門控制和提供資金支持的機構。

（5）廣義政府（C項）。廣義政府，是指在一個特定的區(qū)域內對其他機構單位行使立法權、司法權和行政權的單位。

（6）公共部門。公共部門包括廣義政府、中央銀行和作為公共公司的存款吸收部門和其他部門中的實體。公共公司定義為受政府部門控制的非金融或金融公司。