貸款定價一般包括以下四部分成本：

資金成本：包括債務(wù)成本和股權(quán)成本。

經(jīng)營成本：日常管理成本和稅收成本。

風(fēng)險成本：預(yù)期損失和非預(yù)期損失。

資本成本：為經(jīng)濟資本與股東最低回報率的乘積。

【案例】商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申請貸款額度為1000萬元，期限為1年， 到期支付貸款本金和利息。商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評級系統(tǒng)測算該客戶的違約概率為0. 2%，該債項違約損失率為45%，需配置的經(jīng)濟資本為25萬元；經(jīng)內(nèi)部績效考核系統(tǒng)測算該筆貸款的資金成本為3%，包括經(jīng)營成本、稅收成本在內(nèi)的各種費用為 1.5%，股東要求的資本回報率為16%。則該筆貸款定價應(yīng)為多少？

【解析】該筆貸款的各項成本計算如下：

①資金成本：1000 *3% =30 （萬元）

②經(jīng)營成本：1000 *1.5% =15 （萬元）

③風(fēng)險成本中預(yù)期損失：1000 *0. 2% * 45% =0. 9 （萬元）

④資本成本：25*16% =4 （萬元）

⑤貸款的成本合計：49.9萬元

⑥貸款定價= 49.9 /1000=4.99%≈5%

該筆貸款應(yīng)至少為5%的利率水平。

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