一、流動性提供

做市商制度的最主要作用就是提供流動性。在金融市場中，由于投資者的投資行為和交易需求不同，往往會出現(xiàn)交易需求不匹配的情況。這時，做市商就會以自己的資金或者借入的資金來買入或賣出某種資產(chǎn)，以平衡市場上的供需關(guān)系，保證交易的順暢進行。

二、價格發(fā)現(xiàn)

做市商制度的另一個作用是價格發(fā)現(xiàn)。做市商的報價是在綜合分析市場所有參與者的信息，并衡量他們自己的風險和收益的基礎(chǔ)上形成的。投資者根據(jù)報價進行決策，報價反過來影響做市商的報價，從而促使證券的價格逐漸接近其實際價值。

三、穩(wěn)定市場

由于做市商的報價一般都在監(jiān)管部門的規(guī)定范圍內(nèi)，每只股票一般都有若干家做市商，在報價上形成競爭，而做市商的報價一般都以價值估算為基礎(chǔ)。倘若某股票出現(xiàn)了過分投機的現(xiàn)象，做市商還可以通過停止報價和交易的方式來抑制過分投機，充當市場的穩(wěn)定器，并且做市商之間的競爭在很大程度上保證了市場的穩(wěn)定。

四、提供新的交易機會

由于做市商有義務(wù)維持自己負責的個股的交易量，因此當某天該股票乏人問津時，交易商必然不斷增加報價的吸引力，此時投資者介入可以獲得短線的獲利機會。

五、校正買賣指令不均衡現(xiàn)象

在單純的指令驅(qū)動的市場中經(jīng)常會出現(xiàn)買賣訂單不平衡的情況。在做市商的制度下當這種情況發(fā)生時，做市商會履行義務(wù)承接購銷訂單。緩解購銷訂單的不平衡，緩解相應(yīng)的價格波動。如果買單暫時超過賣單，做市商有義務(wù)用他們自己的賬戶銷售。