在金融監(jiān)管持續(xù)收緊的背景下，私募基金行業(yè)正經(jīng)歷一場“持證上崗”的變革。從高管到業(yè)務(wù)骨干，從投資交易到合規(guī)風(fēng)控，基金從業(yè)資格已成為私募從業(yè)者的“準(zhǔn)入門檻”。這一監(jiān)管升級不僅關(guān)乎機構(gòu)合規(guī)運營，更直接影響從業(yè)者的職業(yè)發(fā)展路徑。

一、持證核心要求

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（中基協(xié)）最新規(guī)定，私募基金從業(yè)人員的持證要求呈現(xiàn)“分層分類管理”特征：

1、高管人員強制持證

（1）私募證券投資基金管理人：法定代表人、總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負責(zé)人等全體高管必須持證。

（2）私募股權(quán)/創(chuàng)投類基金管理人：至少2名高管（含法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負責(zé)人）需持證。

2、業(yè)務(wù)崗位普遍持證

從事募集、投資交易、風(fēng)控、運營等核心業(yè)務(wù)的人員必須持證，且需具備3年以上金融機構(gòu)風(fēng)控經(jīng)驗。

3、支持崗位無強制要求

行政、財務(wù)、IT技術(shù)崗等非業(yè)務(wù)崗位無強制持證要求，但需滿足全職員工人數(shù)≥5人的底線。

二、最新監(jiān)管動態(tài)

1、持證比例紅線

（1）私募機構(gòu)全職員工中，持證比例不得低于60%。

（2）證券類私募需在2026年底前實現(xiàn)全員持證；股權(quán)類私募需在2027年底前實現(xiàn)業(yè)務(wù)崗100%持證，支持崗持證比例≥30%。

2、合規(guī)責(zé)任強化

（1）私募管理人需指定專人擔(dān)任資格管理員，并在5個工作日內(nèi)向中基協(xié)報備。

（2）督促從業(yè)人員每年完成不少于15學(xué)時的繼續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，其中職業(yè)道德培訓(xùn)不少于5學(xué)時。

3、違規(guī)處罰升級

（1）聘用未持證人員從事基金業(yè)務(wù)的，中基協(xié)可采取責(zé)令改正、談話提醒、書面警示等紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停受理相關(guān)業(yè)務(wù)。

（2）高管無證屬于違反合規(guī)運營規(guī)定，證監(jiān)會可采取《警示函》、計入誠信檔案等行政監(jiān)管措施。

三、持證豁免與過渡政策

1、豁免情形

（1）通過證券從業(yè)資格、CFA、注冊會計師等金融相關(guān)資格考試的人員，可豁免基金從業(yè)考試專業(yè)科目。

（2）私募管理人高管通過證券從業(yè)資格或具備3年資產(chǎn)管理經(jīng)驗（年均管理規(guī)?！?000萬元），可申請注冊基金從業(yè)資格。

2、過渡安排

無證人員可暫調(diào)至行政、財務(wù)等非強制崗位，考取資格后轉(zhuǎn)回業(yè)務(wù)崗；部分機構(gòu)允許無證員工掛靠從業(yè)資格，但需在6個月內(nèi)通過考試。