一、自營業(yè)務的制衡監(jiān)督機制

自營業(yè)務是證券公司的重要業(yè)務之一，其規(guī)范運行對市場穩(wěn)定至關(guān)重要。為保障業(yè)務合規(guī)，證券公司需建立嚴格的監(jiān)督機制：

 - 前中后臺獨立：投資決策、投資操作、風險監(jiān)控的機構(gòu)和職能必須相互獨立，避免權(quán)力集中導致的風險。同時，賬戶管理、資金清算、會計核算等后臺職能，應由獨立部門或崗位負責。這種前、中、后相互制衡的機制，能夠有效降低業(yè)務風險，保障公司和投資者的利益。

 - 實際意義：在實際業(yè)務場景中，若投資決策與風險監(jiān)控由同一部門負責，可能會因利益關(guān)聯(lián)而忽視潛在風險。而獨立的后臺職能部門，能夠準確核算業(yè)務數(shù)據(jù)，為決策提供可靠依據(jù)，確保自營業(yè)務在合規(guī)、安全的軌道上運行。

二、操縱市場的違規(guī)行為界定

操縱市場行為嚴重破壞證券市場的公平、公正原則，是法律法規(guī)重點打擊的對象。常見的操縱市場行為包括：

 - 資金與信息優(yōu)勢濫用：單獨或通過合謀，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，聯(lián)合或連續(xù)買賣證券，從而操縱證券交易價格或數(shù)量。這種行為通過人為制造市場供需假象，誤導其他投資者，以獲取不正當利益。

 - 串通交易：與他人串通，按照事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或交易量。此類行為干擾了市場的正常價格形成機制，損害了其他投資者的知情權(quán)和交易權(quán)。

 - 自買自賣：在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，同樣會對證券交易價格或交易量產(chǎn)生影響。這種行為看似在進行交易，實則沒有真實的市場供需變化，純粹是為了制造交易活躍的假象。

 - 其他操縱手段：除上述明確列舉的行為外，任何以不正當手段影響證券市場價格或交易量的行為，都屬于操縱市場行為，將受到法律的嚴厲制裁。

三、證券公司重大變動的法定程序

當證券公司出現(xiàn)停止全部證券業(yè)務、解散、破產(chǎn)或者撤銷境內(nèi)分支機構(gòu)等重大變動時，必須遵循嚴格的法定程序：

 - 公告義務：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第十七條第四款規(guī)定，證券公司需在國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)指定的報刊上進行公告。這一規(guī)定旨在確保市場參與者及時了解證券公司的重大變動情況，避免因信息不透明引發(fā)市場恐慌或投資者損失。

 - 許可證注銷：在完成公告后，證券公司應按照規(guī)定將經(jīng)營證券業(yè)務許可證交國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)注銷。許可證的注銷標志著公司相關(guān)業(yè)務資格的終止，是法定程序的重要環(huán)節(jié)。

備考證券考試，掌握這些高頻考點只是第一步。為了助力大家順利通關(guān)，我們?yōu)榭忌鷾蕚淞素S富的免費考點資料。這些資料涵蓋更多核心知識點、經(jīng)典例題及詳細解析，能夠幫助你查漏補缺，鞏固學習成果。掃描文末二維碼即可立即領(lǐng)取，抓住機會，為考試沖刺做好充分準備！預祝各位考生都能在考試中取得優(yōu)異成績，順利踏入證券行業(yè)！